創(chuàng)業(yè)公司的一個(gè)基本特征，就是不能指望進(jìn)入「自動(dòng)巡航」?fàn)顟B(tài)。

以上這句話，是王興在飯否上對(duì)于美團(tuán)作為一家創(chuàng)業(yè)公司的思考。不過(guò)，王興早在 2021 年 9 月就清空了飯否，而美團(tuán)無(wú)論是從業(yè)務(wù)體量還是財(cái)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，也早已經(jīng)脫離創(chuàng)業(yè)公司的范疇。

一個(gè)最新的證據(jù)是：根據(jù)剛剛揭曉的《財(cái)富》世界企業(yè) 500 強(qiáng)排行榜，美團(tuán)在 500 強(qiáng)榜單上的排名，從去年的 476 名上升到今年的 384 名，提升了近 100 名。

排名上升，固然值得祝賀——但也只是外在好看罷了。

而從內(nèi)在來(lái)看，如今的美團(tuán)，也早已不是王興口中的「創(chuàng)業(yè)公司」，而它在本土生活商業(yè)的核心業(yè)務(wù)上已經(jīng)變攻為守，進(jìn)入到某種意義上的「自動(dòng)巡航狀態(tài)」。

因此，對(duì)于美團(tuán)來(lái)說(shuō)，真正值得關(guān)心的是：

在成為一家無(wú)可爭(zhēng)議的巨頭之后，它到底該采用什么樣的身位保持上升和前進(jìn)的姿態(tài)？

基本盤(pán)比預(yù)期更艱難

事實(shí)上，美團(tuán)的核心業(yè)務(wù)基本盤(pán)，一直在遭遇外部挑戰(zhàn)。

讓我們?cè)賮?lái)回顧一下美團(tuán)在今年 6 月 6 日發(fā)布的一季度報(bào)告——美團(tuán)這次交出的答卷，有些部分令人滿意，有些部分令人思考。具體來(lái)看：

總營(yíng)收人民幣 733 億元，同比增長(zhǎng) 25%，環(huán)比下降約 0.54%；

經(jīng)營(yíng)成本 476 億元，同比下降 2.3%，環(huán)比下降 13.5%；

本季度凈利潤(rùn) 53.69 億元，同比上漲 59.9%，環(huán)比上漲 142.17%；

分業(yè)務(wù)線計(jì)算，核心本地商業(yè)本季度營(yíng)收達(dá) 546 億元，同比增長(zhǎng) 27%，環(huán)比下降約 0.92%；美團(tuán)閃購(gòu)日均訂單量達(dá) 840 萬(wàn)，平臺(tái)即時(shí)配送訂單數(shù)同比增長(zhǎng) 28% 至 54.6 億筆。

核心本地商業(yè)成本為 449 億元，同比上漲約 34%，環(huán)比下降約 7.8%；

新業(yè)務(wù)始終未能盈利，本季度共虧損 28 億元。

對(duì)于這份成績(jī)，美團(tuán)官方的說(shuō)法是，受益于經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖和消費(fèi)復(fù)蘇，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)繼續(xù)取得穩(wěn)健增長(zhǎng)。

但在增長(zhǎng)背后，我們要需要從更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)觀察，并且很容易發(fā)現(xiàn)：美團(tuán)在本地生活領(lǐng)域的核心優(yōu)勢(shì)，一直在被不同的玩家所挑戰(zhàn)，尤其是抖音——換句話說(shuō)，這個(gè)基本盤(pán)并非是穩(wěn)如泰山的。

2023 年第一季度，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)了 2021 年來(lái)的首次盈利。但很快，作為行業(yè)老大的美團(tuán)也遭到了抖音這個(gè)強(qiáng)勁對(duì)手的挑戰(zhàn)——原來(lái)，抖音在 2022 年中進(jìn)軍本地生活領(lǐng)域后，在天量流量的加持下，給美團(tuán)帶來(lái)了不少麻煩，甚至在部分三四線城市甚至讓美團(tuán)無(wú)從下手。

于是，在經(jīng)歷了一開(kāi)始的茫然無(wú)措之后，美團(tuán)開(kāi)始大舉迎戰(zhàn)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023 年第二季度，美團(tuán)大量增加了本地商業(yè)方面的補(bǔ)貼，并上線了美團(tuán)直播固定入口。當(dāng)季，核心本地商業(yè)成本由上季度的 334 億元飆升至 401 億元——該成本在截至今日的約一年時(shí)間內(nèi)，再也未能降低至 400 億元下。

雖然業(yè)務(wù)量上漲固然會(huì)帶來(lái)成本的上升，但美團(tuán)本地業(yè)務(wù)的毛利率由 2023 年 Q2 的 22.02% 下降至今年一季度的 17.76%，降幅接近 20%。

時(shí)至今日，抖音在與美團(tuán)的戰(zhàn)爭(zhēng)中已然露出疲態(tài)，美團(tuán)所依靠的正是抖音沒(méi)有的成規(guī)模的線下團(tuán)隊(duì)。但三十年河?xùn)|，三十年河西，除非抖音調(diào)轉(zhuǎn)槍頭，否則配送小哥們難以成為讓美團(tuán)未來(lái)一直高枕無(wú)憂的護(hù)城河。

對(duì)消費(fèi)者的爭(zhēng)搶，始終是雙方競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。

與此同時(shí)，在被寄予厚望的閃購(gòu)業(yè)務(wù)上，美團(tuán)閃購(gòu)訂單量同比增長(zhǎng)超過(guò) 40%，年度活躍商家也同比增長(zhǎng)近 30%。同時(shí)，日均單量達(dá)到歷史新高的 830 萬(wàn)，季度同比增速為 27.7% ——不過(guò)總體來(lái)看，閃購(gòu)業(yè)務(wù)已經(jīng)對(duì)美團(tuán)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率造成了影響。

而在本地生活之外，美團(tuán)的新業(yè)務(wù)，更多的是一系列歷史遺留問(wèn)題的集合。

美團(tuán)的新業(yè)務(wù)板塊包括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買(mǎi)菜（小象超市）、餐飲供應(yīng)鏈快驢、網(wǎng)約車、共享單車、共享電單車、充電寶、餐廳管理系統(tǒng)等。

財(cái)報(bào)顯示，2023 年美團(tuán)新業(yè)務(wù)收入 698 億元，同比增長(zhǎng) 18%，但經(jīng)營(yíng)虧損達(dá) 202 億元。

實(shí)際上，從 2019 年到 2023 年，美團(tuán)新業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)虧損額分別為 67 億、109 億、384 億、283 億和 202 億——短期來(lái)看，這一虧損態(tài)勢(shì)很難改變。

實(shí)際上，美團(tuán)新業(yè)務(wù)面臨諸多挑戰(zhàn)。美團(tuán)優(yōu)選的增長(zhǎng)速度放緩，自營(yíng)網(wǎng)約車業(yè)務(wù)收縮，而美團(tuán)買(mǎi)菜則升級(jí)為小象超市。在財(cái)報(bào)中，美團(tuán)將優(yōu)選業(yè)務(wù)虧損金額高的原因，歸結(jié)為規(guī)模增長(zhǎng)低于預(yù)期，難以大幅降低件均履約成本；另外，激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，提高商品的加價(jià)率和降低補(bǔ)貼的難度加大。

美團(tuán)也表示，「盡管美團(tuán)優(yōu)選依然是我們線上食雜戰(zhàn)略的一部分，但我們承認(rèn)這個(gè)市場(chǎng)比我們先前的預(yù)期更艱難。」

外部擴(kuò)張與內(nèi)部防守

對(duì)于手握 508 億元現(xiàn)金和 878 億短期投資的美團(tuán)來(lái)說(shuō)，把對(duì)手拉入金錢(qián)攻勢(shì)，再用海量資金砸過(guò)去，不可不說(shuō)是一種「降維打擊」。

一個(gè)典型的案例，是美團(tuán)旗下外賣品牌 KeeTa 在香港的擴(kuò)張——這個(gè)擴(kuò)張過(guò)程，可以說(shuō)是美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)在海外擴(kuò)張的樣板案例。

2023 年 5 月 22 日，美團(tuán)旗下外賣品牌 KeeTa 正式登陸香港。與內(nèi)地外賣服務(wù)不同，香港騎手人力成本遠(yuǎn)高于內(nèi)陸，甚至配送費(fèi)比餐費(fèi)還貴的情況屢見(jiàn)不鮮。由于外賣費(fèi)用過(guò)于高昂，美團(tuán)入住前香港本地兩家主流的外賣平臺(tái) Foodpanda 和 Deliveroo 送餐上門(mén)的平均客單價(jià)均不少于 170 港幣。外賣小哥極高的成本甚至催生了到店取餐的繁榮。

然而美團(tuán)進(jìn)駐香港，猶如一條鯰魚(yú)，攪動(dòng)了整個(gè)外賣行業(yè)。

KeeTa 的策略，也可以想到，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是砸錢(qián)。我們來(lái)簡(jiǎn)單復(fù)盤(pán)一下 KeeTa 做了什么：

1、新用戶補(bǔ)貼。KeeTa 剛登陸香港時(shí)就開(kāi)始了對(duì)新顧客的十億補(bǔ)貼。這筆錢(qián)對(duì)于僅有 200 萬(wàn)的香港外賣用戶來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)是相當(dāng)慷慨。KeeTa 給新用戶的福利，包括注冊(cè)就能領(lǐng) 300 港元的優(yōu)惠券、專享 15 港元體驗(yàn)券、 3 張免運(yùn)費(fèi)券以及不同額度的 50 港元滿減等優(yōu)惠，如果拉新成功還能再拿 50 港元等。

2、免運(yùn)費(fèi)。KeeTa 推出了免運(yùn)費(fèi)的「一人飯?zhí)?」，而 Foodpanda 和 Deliveroo，免運(yùn)費(fèi)多是 100 港幣起步。

3、拉攏騎手。在這個(gè)方面，KeeTa 舍得下本錢(qián)。剛進(jìn)入香港時(shí)，KeeTa 就打出了 " 即時(shí)享受迎新福利 14 日內(nèi)單單有獎(jiǎng)輕輕松松賺大錢(qián)，月入高達(dá) HK$35000 " 的廣告。曾有媒體爆出某 " 單王 " 月接單 1200 單，收入 6.5 萬(wàn)港幣。專職騎手的收入也基本超過(guò)了 KeeTa 曾宣傳的 35,000 港元，這還不算上受英美文化浸染的顧客額外付給騎手的小費(fèi)。

這樣一套組合拳打下來(lái)，美團(tuán)成功給香港市場(chǎng)帶來(lái)了一些小小的內(nèi)地震撼。

一個(gè)月前，市場(chǎng)調(diào)研公司 Measurable AI 發(fā)布數(shù)據(jù)，美團(tuán)在香港公司 KeeTa 以 43% 的送單量份額名列榜首；按 GMV 計(jì)算美團(tuán)也成功超越 Deliveroo。這一切距離美團(tuán)正式入駐香港，也僅僅過(guò)去了一年。

當(dāng)然，香港畢竟總量有限——于是，沙特這個(gè)人口五倍于香港，又不差錢(qián)的國(guó)家成為了美團(tuán)的下一個(gè)目標(biāo)。

去年 5 月，王興曾帶隊(duì)考察中東市場(chǎng)。今年 4 月，KeepTa 在 LinkedIn 和中東就業(yè)平臺(tái) Bayt.com 發(fā)布招聘信息，尋找涉及商務(wù)發(fā)展、市場(chǎng)營(yíng)銷、騎手增長(zhǎng)、用戶運(yùn)營(yíng)以及第三方合作伙伴管理等多個(gè)崗位的人才。

對(duì)于外賣行業(yè)來(lái)說(shuō)，沙特也的確算的上應(yīng)許之地。

根據(jù)研究公司 Statista 數(shù)據(jù)顯示，2023 年沙特餐飲外賣行業(yè)營(yíng)收約為 88.3 億美元，單個(gè)用戶全年花在外賣費(fèi)上的花銷就高達(dá) 623 美元。

當(dāng)然，沙特本土的外賣市場(chǎng)已經(jīng)被本土企業(yè) Jahez 和美團(tuán)在香港的老對(duì)手 Foodpanda 收購(gòu)的 Hunger Station 控制，美團(tuán)能否像在香港市場(chǎng)那樣勢(shì)如破竹，還有待觀察。

當(dāng)然，除了外賣業(yè)務(wù)的橫向出海，美團(tuán)在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的穩(wěn)固和擴(kuò)張還在繼續(xù)。

為了進(jìn)一步增加用戶黏性，上個(gè)月初，美團(tuán)「神會(huì)員」改版升級(jí)，升級(jí)后，神會(huì)員用戶獲得的神券將可以在外賣、到店餐飲、酒旅、休閑娛樂(lè)等多個(gè)業(yè)務(wù)范圍通用，補(bǔ)貼力度也有所提升。

到了 7 月中，快手與美團(tuán)的戰(zhàn)略合作也進(jìn)行了續(xù)簽，并全面升級(jí)。

依據(jù)協(xié)議，未來(lái)三年快手美團(tuán)合作空間范圍將擴(kuò)大至全國(guó)的「百城萬(wàn)店」。這次快手美團(tuán)合作并非僅僅停留在商品引入這一維度。美團(tuán)向快手提供的供給將從團(tuán)購(gòu)產(chǎn)品擴(kuò)展到代金券產(chǎn)品、會(huì)員商品、秒殺品等，雙方也將在底層產(chǎn)品建設(shè)方面深入合作。

除此之外，7 月 11 日，分眾傳媒宣布，與美團(tuán)達(dá)成意向合作，將加速推進(jìn)低線城市電梯視頻媒體的開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)。分眾創(chuàng)始人江南春也在朋友圈發(fā)文稱，與美團(tuán)合作目的是「為下沉市場(chǎng)的中小企業(yè)提供更全面優(yōu)質(zhì)的服務(wù)」。

另外，同樣在上個(gè)月，美團(tuán)還入股了航旅縱橫——雖然是看似不甚搭界的兩家企業(yè)，但考慮到衣食住行之間的密切關(guān)聯(lián)，美團(tuán)的這一布局，仍舊讓外界看到了雙方在業(yè)務(wù)協(xié)同上的諸多機(jī)會(huì)。

人的生意，想擺脫人？

目前在美團(tuán)的業(yè)務(wù)體系中，王興親自主管的業(yè)務(wù)，除了出海外，就是科技——或者說(shuō)以無(wú)人車、無(wú)人機(jī)為代表的無(wú)人配送科技。

「新的、更好的科技，能夠?qū)⒓磿r(shí)配送和在線食雜零售業(yè)務(wù)的滲透率提高 2 倍、3 倍甚至 10 倍。」王興在今年 3 月的年報(bào)電話會(huì)上說(shuō)。

先來(lái)看無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)。

美團(tuán)的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)從 2017 年業(yè)務(wù)成立，到 2021 年場(chǎng)景落地。根據(jù)美團(tuán)官網(wǎng)官方數(shù)據(jù)，無(wú)人機(jī)累計(jì)配送已有 30 萬(wàn)單。美團(tuán)第四代無(wú)人機(jī)可載重 2.5 公斤，在滿載情況下，配送半徑約為 5km，超外賣小哥的 3km。配送時(shí)長(zhǎng)方面，無(wú)人機(jī)速度最高可達(dá) 83km/h， 2022 年期間平均配送時(shí)長(zhǎng)約為 12 分鐘。

整個(gè)使用流程是，商家需要將餐品放入配套的外賣箱中，無(wú)人機(jī)在美團(tuán)空勤人員的遠(yuǎn)程監(jiān)視下自動(dòng)取貨飛行，降落時(shí)停在特殊的外賣柜頂端，餐品會(huì)直接卸到柜中，再通過(guò)手機(jī)將取餐通知發(fā)送給消費(fèi)者。

根據(jù)美團(tuán)在 4 月份公布的數(shù)據(jù)，該公司已常態(tài)化運(yùn)營(yíng) 25 條無(wú)人機(jī)航線。但目前來(lái)看，尚未看清楚這一業(yè)務(wù)場(chǎng)景走向大規(guī)模泛化的明確路徑，其宣傳價(jià)值明顯大于其商業(yè)價(jià)值。

與無(wú)人機(jī)配送相比，美團(tuán)在無(wú)人車配送方面的進(jìn)展更加接地氣。

早在 2016 年 10 月，美團(tuán)就成立「W」項(xiàng)目組，研發(fā)特定場(chǎng)景下的無(wú)人車配送，一年后升級(jí)為無(wú)人配送事業(yè)部。美團(tuán)的無(wú)配送人車業(yè)務(wù)在 2020 年首次在順義落地。2021 年，美團(tuán)在順義配送車升級(jí)為支持 L4 級(jí)別無(wú)人駕駛。疫情期間，美團(tuán)無(wú)人車能夠完成無(wú)接觸配送而成功吸引了一波眼球。

然而無(wú)人車項(xiàng)目再傳出較大的進(jìn)展就是在今年 2 月深圳龍華的落地。

除了無(wú)人車相關(guān)的配送項(xiàng)目，美團(tuán)還通過(guò)投資的方式參與自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的發(fā)展。

比如說(shuō)在 2021 年 2 月，美團(tuán)跟投毫末智行 Pre-A。2021 年 7 月，美團(tuán)與京東物流、太盟投資集團(tuán)聯(lián)合領(lǐng)投贏徹科技 2.7 億美元的 B 輪融資；8 月，美團(tuán)投資輕舟智航 A+ 輪融資。

當(dāng)然，目前來(lái)看，美團(tuán)對(duì)這些項(xiàng)目的投資還只是停留在財(cái)務(wù)層面，尚未在業(yè)務(wù)層面與美團(tuán)自身正在推進(jìn)的無(wú)人車配送業(yè)務(wù)產(chǎn)生更深的協(xié)同。

值得一提的是，在以大模型為代表的新一輪 AI 變革中，美團(tuán)也有一定的動(dòng)作。

2023 年 2 月，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文曾短暫回歸，成立 AI 公司光年之外。王慧文不久后因健康原因病退，美團(tuán)果斷出手，以 2.34 億美元現(xiàn)金 + 3.67 億元人民幣債務(wù) + 1 元錢(qián)現(xiàn)金收購(gòu)光年之外。

早在 2023 年一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，王興就曾對(duì)外表示，公司已組建內(nèi)部團(tuán)隊(duì)進(jìn)行大模型和應(yīng)用層面的研發(fā)。收購(gòu)光年之外后，美團(tuán)獲得了實(shí)實(shí)在在的成體系的大模型前瞻性技術(shù)。

但目前總體來(lái)看，在這場(chǎng)以大模型為代表的 AI 變革中，美團(tuán)尚未找到一條通過(guò) AI 來(lái)有效推動(dòng)自身效率提升或業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的明確路徑——甚至從美團(tuán)本身所處的業(yè)務(wù)處境和這一業(yè)務(wù)本身的勞動(dòng)密集屬性來(lái)看，AI 的賦能更有可能與它自身的業(yè)務(wù)邏輯本身是相斥的。

所以，對(duì)于美團(tuán)和王興來(lái)說(shuō)，如何更好地推動(dòng)「科技以人為本」，是一個(gè)必然要面臨的大難題。

畢竟，從發(fā)展歷程來(lái)看，美團(tuán)從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)不像是一家科技公司，甚至不像是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，而更應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)把人用互聯(lián)網(wǎng)組織起來(lái)的公司——而人的問(wèn)題，任何時(shí)候都可以是一個(gè)大問(wèn)題。

寫(xiě)在最后

對(duì)于 2024 年的美團(tuán)來(lái)說(shuō)，變革成為長(zhǎng)足發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

也因此，自今年年初以來(lái)，美團(tuán)已進(jìn)行了四次組織架構(gòu)調(diào)整——其中在 4 月 18 日，王興在內(nèi)部郵件中宣布新一輪架構(gòu)調(diào)整，此前整合的到家事業(yè)群、到店事業(yè)群、美團(tuán)平臺(tái)、基礎(chǔ)研發(fā)等合并成為核心本地商業(yè)板塊，由王莆中出任核心本地商業(yè) CEO。

而王興個(gè)人的注意力，則放在科技和出海業(yè)務(wù)上。

核心本地商業(yè)板塊，對(duì)于美團(tuán)來(lái)說(shuō)，是守勢(shì)——但美團(tuán)沒(méi)有辦法，必須「以攻為守」，從某種意義上來(lái)說(shuō)，美團(tuán)已經(jīng)在這么做了。而王興本人所負(fù)責(zé)的科技和出海業(yè)務(wù)，是攻，但稍有不慎，很有可能影響到其基本盤(pán)，不如穩(wěn)扎穩(wěn)打，「以守為攻」。本質(zhì)上，是美團(tuán)要想清楚自己在現(xiàn)有的體量和外部環(huán)境下該如何定位自己的問(wèn)題。

王興曾在飯否上說(shuō)到：「有什么，要什么，舍什么」這三個(gè)問(wèn)題，對(duì)個(gè)人對(duì)公司都極重要。

如今來(lái)看，對(duì)于擁有超過(guò) 11 萬(wàn)的員工、超過(guò) 700 萬(wàn)的配送小哥的美團(tuán)來(lái)說(shuō)，要想在基本盤(pán)的穩(wěn)固和業(yè)務(wù)擴(kuò)張上做協(xié)同，要想在科技驅(qū)動(dòng)效率增長(zhǎng)和太多外賣騎手的飯碗之間做出取舍，要想在長(zhǎng)期發(fā)展愿景和短期業(yè)務(wù)落地上做平衡，這個(gè)問(wèn)題可能顯得更加深刻，更加棘手——也更加命運(yùn)攸關(guān)。

來(lái)源：鈦媒體