P2P網(wǎng)貸市場的藍海：廣袤的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場金融
P2P網(wǎng)貸從07年進入國內(nèi)已有六七年的時間了。網(wǎng)貸也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最受關(guān)注的一種模式。根據(jù)清科的一份數(shù)據(jù)顯示，在投資領(lǐng)域，如果算上互聯(lián)網(wǎng)金融，今年一季度整個TMT的投資占到了70%，雖然沒有公布互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的具體數(shù)據(jù)，但是也可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融受到資本的關(guān)注度也是非常高的。從目前的情況來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展最好的地區(qū)還是以北上廣深為主。但是，北上廣深真的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的樂園嗎?
網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，最直接的滿足了社會上的借款需求和投資需求。這兩個需求，恰好是目前的金融體系無法真正滿足的兩個需求。一方面，很多小微創(chuàng)業(yè)者無法從銀行借款，資金需求得不到滿足。通過網(wǎng)貸，小微創(chuàng)業(yè)者的合理資金需求就多了一個解決的渠道。另一方面，國內(nèi)現(xiàn)有的投資渠道單一，投資門檻偏高。網(wǎng)貸的出現(xiàn)，既降低了投資理財?shù)拈T檻，又能給出相對較高的收益。隨著網(wǎng)貸的興起，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨了極大的挑戰(zhàn)，存款流失，現(xiàn)有模式受到挑戰(zhàn)。但傳統(tǒng)銀行會一直被動的被革命嗎?傳統(tǒng)銀行一旦覺醒，扎根北上廣深的P2P網(wǎng)貸該如何面對?別忘了，一二線城市本身就是傳統(tǒng)銀行最具競爭優(yōu)勢的地區(qū)。
目前，有傳統(tǒng)銀行背景的陸金所，已成長為全球排名第三的網(wǎng)貸平臺。這家2011年成立的網(wǎng)貸平臺就已估值近兩百億。而另一個方面，網(wǎng)貸平臺從2013年開始就大量的倒閉，負面新聞頻出。因為行業(yè)缺乏監(jiān)管、門檻極低，大量的企業(yè)涌進這個行業(yè)，進入之后才發(fā)現(xiàn)自己根本沒有競爭的優(yōu)勢，其中就以北上廣深最具代表性。這些地區(qū)不斷的發(fā)生平臺倒閉卻依然不斷的有新平臺成立。但是，一旦傳統(tǒng)的國有大銀行進入這個市場，預(yù)計現(xiàn)有的一千多家集中在一線城市的網(wǎng)貸平臺80%都有可能倒閉。那么，現(xiàn)有的集中在一二線城市的網(wǎng)貸平臺將來會面臨傳統(tǒng)銀行什么樣的挑戰(zhàn)呢?目前，網(wǎng)貸平臺面臨的最大問題就是風(fēng)控能力不足、資金成本過高，同時因負面新聞的影響普通，民眾對于網(wǎng)貸的認可度、不太高。
然而這些恰恰是傳統(tǒng)銀行本身就具有的天然優(yōu)勢。傳統(tǒng)銀行所積累的風(fēng)控能力和相關(guān)的資源都是十分完善的，具有極強的風(fēng)控優(yōu)勢。另外，傳統(tǒng)銀行所具備的資金優(yōu)勢更是其他的網(wǎng)貸平臺不可比擬的。再加上傳統(tǒng)銀行本身所具有的社會信任度高，很容易就能夠得到普通投資人的認可。舉個簡單的例子，一旦傳統(tǒng)銀行進入網(wǎng)貸市場，由于資金成本的優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行把自己的借款利率壓低兩三個個點，很多的優(yōu)質(zhì)客戶當(dāng)然就選擇去傳統(tǒng)銀行那里借款了。剩下的，可能就是已經(jīng)被篩選過的了，雖然也會剩下不少優(yōu)質(zhì)的借款需求，但是市場規(guī)模就會很大程度上的壓縮，根本無法滿足現(xiàn)有的一千多家的平臺需求。對于投資人也一樣，網(wǎng)貸行業(yè)剛興起時，可能大家都在拼收益率，但隨著行業(yè)的普及，投資人對于安全的關(guān)注度肯定排第一位，目前就可以看到，雖然很多平臺掛出了年化20%以上的收益，但效果其實并不是很好。陸金所的收益雖然不高，但是依然非常火爆。
可見投資人的投資理念越來越趨向穩(wěn)健。既然在一二線城市，網(wǎng)貸競爭不過傳統(tǒng)銀行，那么，未來最有可能取得成績的市場在哪里?個人認為，目前看來農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)及三四線城市市場的成長性最高。網(wǎng)貸平臺最核心的競爭力是提供優(yōu)質(zhì)的借款項目，以優(yōu)質(zhì)的借款項目來降低壞賬逾期率，提高投資人對于平臺的信任度，優(yōu)質(zhì)的借款項目未來在一二線城市是無法和傳統(tǒng)銀行競爭的。但是，在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，是傳統(tǒng)銀行在未來很長一段時間里不愿涉及的市場。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，目前國內(nèi)為農(nóng)村提供的小額貸款資金總額大約在2000億元左右，而農(nóng)村的實際需求則達到了五六千億元，這其中就存在著巨大的資金缺口。而這個市場除了農(nóng)信社，基本沒有太多的競爭。農(nóng)信社由于體制原因，根本無法滿足絕大多數(shù)的借款需求，同樣，效率也是無法和P2P網(wǎng)貸相比的，無法及時滿足嗷嗷待哺的廣大草根創(chuàng)業(yè)者。由于傳統(tǒng)的銀行更多的把精力和市場放在城市地區(qū)，對于農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場根本無法顧及，這就留個了P2P網(wǎng)貸企業(yè)一個巨大的藍海市場。目前，P2P網(wǎng)貸集中一線城市，業(yè)務(wù)模式高度重合，沒有形成自己的核心競爭力，完全都是處于拼資源、拼廣告投入的階段，這樣的模式無法長期持續(xù)下去。我們也看到了很多扎根城市的P2P網(wǎng)貸，近幾年也發(fā)展得非常的迅速。但長期來看，由于沒有核心競爭力，會有很大的發(fā)展風(fēng)險。目前網(wǎng)貸平臺不關(guān)注農(nóng)村市場是因為農(nóng)村市場雖然沒什么競爭，但是發(fā)展起來將會非常緩慢。
以貸幫網(wǎng)為例，貸幫網(wǎng)是國內(nèi)最早進入P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的企業(yè)之一，同一批進入網(wǎng)貸領(lǐng)域的紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸目前都已經(jīng)發(fā)展很快了，但是專注農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場的貸幫網(wǎng)卻剛剛實現(xiàn)盈利?？梢姡琍2P網(wǎng)貸在農(nóng)村借貸市場的發(fā)展非常艱難，存在諸多挑戰(zhàn)。首先，這種模式本身開拓起來就不會很快，模式比較重，借貸成本高。貸幫每開拓一個區(qū)域的市場，就得去當(dāng)?shù)卦O(shè)立一個辦事處或者分公司，聘請業(yè)務(wù)員，這樣就造成了非常高的運營維護成本。借款項目的審核完全靠一線的員工逐一的走訪調(diào)查，從而影響到了效率問題。開拓農(nóng)村市場是異常的艱難的。但是，對于農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的市場，一旦選擇了堅持，未來很容易就會形成自己的核心競爭力。
從另外一個方面看，大城市的生活成本越來越高，很多人開始選擇逃離北上廣，回到自己的家鄉(xiāng)，這其中也包含很多曾經(jīng)的農(nóng)業(yè)人口，但是他們還會回歸傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)嗎?傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，更多的是自給自足的模式。但是，這批曾經(jīng)離鄉(xiāng)背井的人經(jīng)過長期在外的打磨，已經(jīng)不可能再從事傳統(tǒng)的自給自足的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，更多的將會從事種養(yǎng)殖業(yè)或者選擇在當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)做個小生意。只要他們選擇從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必將面臨資金的需求，所以隨著未來幾年的人口回遷，農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的借貸市場規(guī)模必將進一步的擴大。
再者從風(fēng)險評估上來看，其實農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的還款意愿更為強烈，違約風(fēng)險更小。為什么他們的還款意愿會更強呢?鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，是一個熟人社會，小鎮(zhèn)局面思想上偏保守，人口結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，他們更在乎自己的信譽問題，所以還款意愿更強。另外因為人口結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，又方便了貸前調(diào)查和貸后的管理。另外，相比大城市，鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)面臨的經(jīng)濟周期性的波動風(fēng)險更小。為什么呢?一二線城市很容易受到大的經(jīng)濟環(huán)境的影響，波動相對較大。但是對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，從事經(jīng)營活動更多的是滿足當(dāng)?shù)厝说囊率匙⌒蓄惖娜粘ＯM需求，這類型的需求本身很穩(wěn)定，需求彈性低。再加上這批人更勤勞，借款需求都是小額借貸，只要足夠分散，較低水平的逾期壞賬都不會給網(wǎng)貸平臺帶來致命的打擊。
可以預(yù)見，未來的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸將發(fā)生農(nóng)村包圍城市的壯景!
作者：申靜 ，職業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)金融分析師，微信公眾號：互聯(lián)網(wǎng)金融西點軍校
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