阿里巴巴在美勝訴,是中國(guó)企業(yè)全球化維護(hù)自我利益第一課觀點(diǎn)
6月23日,美國(guó)紐約南區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院駁回針對(duì)阿里巴巴的一項(xiàng)集體訴訟。法院認(rèn)定,阿里巴巴的信息披露“準(zhǔn)確而充分坦誠(chéng)”,原告未能證明阿里巴巴曾作出虛假陳述,亦未能證明阿里巴巴曾有意欺瞞投資者,從而裁定駁回該起訴訟,阿里巴巴對(duì)這一裁決表示歡迎。
2014年9月19日,阿里巴巴在紐約證券交易所掛牌上市,股票交易代碼為“BABA”,一度超越Facebook,成為僅次于谷歌的全球第二大互聯(lián)網(wǎng)公司。自此,阿里巴巴成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司典型的代表,成為外界觀察中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的一個(gè)窗口。
然而樹(shù)大招風(fēng),2015年1月,美國(guó)多家知名律師事務(wù)所集體以涉嫌違反美國(guó)《1934年證券交易法》為由向紐約南區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院提起針對(duì)阿里巴巴公司及其高管的集團(tuán)訴訟。因阿里巴巴是來(lái)自中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭,很快掀起了社會(huì)極高的關(guān)注度。
有色眼鏡下,向阿里提起集體訴訟背后的專家,不僅公開(kāi)批評(píng)阿里巴巴在商業(yè)運(yùn)作、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等存在問(wèn)題,甚至斥責(zé)我國(guó)相關(guān)部門(mén)對(duì)上市公司的監(jiān)管方面也與國(guó)際通行規(guī)則格格不入,矛頭覆蓋到所有的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
然而,由于阿里巴巴在上市前期已充分了解美國(guó)“規(guī)則”,按照嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)履行了上市信息披露義務(wù)。美國(guó)相關(guān)法院在最終的裁定中,駁回了針對(duì)阿里的集體訴訟,認(rèn)定阿里巴巴的信息披露“準(zhǔn)確而充分坦誠(chéng)”。
此前中國(guó)企業(yè)全球化過(guò)程中,許多公司對(duì)其他國(guó)家的法令和商業(yè)規(guī)則不熟悉,因而在美國(guó)、歐洲甚至印度都遭受過(guò)不同的挫折。許多雄心萬(wàn)丈的中國(guó)企業(yè),因溝通不暢和誤會(huì)等原因?qū)е氯蚧瘧?zhàn)略受挫甚至夭折。
阿里巴巴是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)了解程度較深的公司,面對(duì)帶有傾向性的集體訴訟,并沒(méi)有選擇“斗氣”,而是根據(jù)美國(guó)規(guī)則維護(hù)自己的利益,這一次在美的勝訴,已成為中國(guó)企業(yè)全球化中遇到異國(guó)糾紛,學(xué)習(xí)如何積極維護(hù)自我利益的第一課。
此次,相關(guān)方對(duì)阿里巴巴的集體訴訟,事件源于去年中國(guó)國(guó)家工商總局召開(kāi)的阿里巴巴行政指導(dǎo)座談會(huì)。因?yàn)樵诿绹?guó),聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)或司法部、商務(wù)部派員去某家企業(yè)進(jìn)行調(diào)查訪談,往往是件大事。
由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異,如蘋(píng)果公司可以堅(jiān)決反對(duì)FBI解鎖iPhone要求,并在輿論上造勢(shì),雙方溝通成本較高,只有影響嚴(yán)重的事件才會(huì)有政府介入。而在中國(guó),政府部門(mén)會(huì)與企業(yè)頻繁的做溝通交流,大部分是慣例而不是重大事件,這種國(guó)情上的差異化導(dǎo)致了這次訴訟事件。
然而據(jù)國(guó)家工商總局公布的消息,2014年,全國(guó)工商系統(tǒng)共實(shí)施了1萬(wàn)余次行政指導(dǎo),顯然兩國(guó)類似事件有著明顯的差異性。美國(guó)股市里中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已成為重要的一部分,美國(guó)對(duì)中國(guó)也有了很深的認(rèn)識(shí)。
美法院在判決書(shū)中提到,2014年7月16日,國(guó)家工商總局市場(chǎng)規(guī)范管理司及省級(jí)工商部門(mén)的代表召集阿里巴巴開(kāi)會(huì),就其淘寶及天貓平臺(tái)上可能出現(xiàn)的違法行為給予“行政指導(dǎo)”。行政指導(dǎo)是工商總局的一個(gè)非正式管理行為,用于鼓勵(lì)商家及行業(yè)自查,幫助商家提高運(yùn)營(yíng)管理水平,預(yù)防或避免發(fā)生違法行為。行政指導(dǎo)并不具有強(qiáng)制性。國(guó)家工商總局并未就該會(huì)議發(fā)布任何正式的結(jié)果,亦沒(méi)有要求阿里巴巴以任何方式在任何指定期限內(nèi)解決他們關(guān)切的問(wèn)題。
判決書(shū)中還提到,阿里巴巴上市前遞交給美國(guó)證監(jiān)會(huì)的上市登記表(包含了IPO招股書(shū)),提及了電商可能遇到的困難,中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境以及隨之而來(lái)阿里巴巴業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),披露內(nèi)容還包括中國(guó)政府可能會(huì)發(fā)布新的法律法規(guī),以及其可能會(huì)對(duì)阿里巴巴及中國(guó)電商行業(yè)產(chǎn)生不利影響。法院認(rèn)為,阿里巴巴的上市申請(qǐng)表及招股書(shū)“完整披露了所有實(shí)質(zhì)性的投資風(fēng)險(xiǎn)”。
雖然,阿里巴巴的勝訴是美國(guó)法律體系公正的結(jié)果,但前提是阿里巴巴上市前就已做好相關(guān)工作,正因如此,阿里巴巴并不懼怕這次訴訟,畢竟掌握并遵守規(guī)則就不必害怕來(lái)自外界的誤解。
其實(shí),不僅僅是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)國(guó)際化會(huì)遭受各種麻煩,在華爾街類似事件并不在少數(shù),企業(yè)會(huì)因?yàn)楦鞣N原因就遭到訴訟。因?yàn)楣墒械膹?fù)雜性,美國(guó)資本市場(chǎng)允許起訴者在未完全掌握所有證據(jù)的情況下,只要律所對(duì)上市公司存在懷疑便可起訴,這和中國(guó)法律完全不同。
這樣催生了一大批律師為了賺錢(qián)而訴訟的案例,這些人群因此被稱為“華爾街禿鷲”,雙方一旦對(duì)薄公堂就可以兩邊吃,逐漸成了一條產(chǎn)業(yè)鏈。而不了解美國(guó)國(guó)情的中國(guó)企業(yè),一旦在美國(guó)遭到集體訴訟就會(huì)心虛懼怕,許多企業(yè)不但未能及時(shí)維護(hù)自己利益,卻倉(cāng)皇逃出,最終有理也成了沒(méi)理,傳到國(guó)內(nèi)成了輿論緊抓不放的小辮子。
阿里巴巴的勝訴無(wú)疑振奮了中國(guó)企業(yè)全球化的信心,也成為國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)外維護(hù)自己利益的很好的案例,正如中國(guó)一句古話所言:“居安思危。思則有備,有備而無(wú)患。”
作者:師天浩
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