易寶支付出事兒，繞不開這三個(gè)焦點(diǎn)話題金融
央行近日發(fā)布消息稱，易寶支付因違反相關(guān)清算管理規(guī)定，被處以警告并罰沒金額5000余萬元。這是迄今為止，央行對第三方支付機(jī)構(gòu)開出的最大罰單，超過了此前對通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務(wù)罰款的總合。
對于被罰以巨款的原因，央行給出的理由是違反相關(guān)清算管理規(guī)定。而據(jù)《時(shí)代周報(bào)》稱，易寶支付被罰的原因是涉及了“二清”機(jī)構(gòu)跑路事件。
另外，這些第三方支付機(jī)構(gòu)還面臨互金監(jiān)管下的存管整治問題，目前規(guī)定的模式繞開了第三方支付，易寶支付這樣的平臺(tái)怎會(huì)甘心。
再加上近期美的等巨頭購買支付牌照，第三方支付再一次被推到聚焦燈下。有關(guān)“二清”機(jī)構(gòu)、互金的存管模式還有牌照價(jià)格等成為了業(yè)內(nèi)的熱點(diǎn)話題。
“二清”機(jī)構(gòu)何時(shí)清？
據(jù)《長江商報(bào)》報(bào)道，第三方支付市場無證經(jīng)營多以“二清”公司的形式存在，目前國內(nèi)“二清”公司已超過2000家。
“二清”機(jī)構(gòu)是個(gè)什么鬼？所謂二清，簡單講可以理解為支付機(jī)構(gòu)與商戶之間的第三方代理商，本來交易資金是直接清算給商戶的，在這種模式下，交易資金先清算給代理商，然后再清算給這個(gè)商戶。通過二清，支付機(jī)構(gòu)可以快速做大特約商戶規(guī)模，是占領(lǐng)市場份額的有力武器，這是行業(yè)內(nèi)二清泛濫的根本原因。
4月啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)啟動(dòng)以來，第三方支付的整治也在意料之中。央行與14部委聯(lián)合發(fā)布全名為《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（以下簡稱《方案》）的方案，監(jiān)管表示要向“二清”機(jī)構(gòu)開炮。
據(jù)《中國證券報(bào)》報(bào)道，“二清”機(jī)構(gòu)由于無商戶準(zhǔn)入門檻，這幾年在商戶數(shù)量與交易規(guī)模方面取得了大幅增長，年交易量規(guī)模高達(dá)上萬億元，甚至超越了絕大部分正規(guī)的支付企業(yè)。
要說清“二清”的事兒，這里還要引入銀行、有牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)這兩個(gè)配角。
首先，發(fā)現(xiàn)沒有，銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)在商戶這兒，存在競爭關(guān)系。第三方支付機(jī)構(gòu)為了在競爭中取得優(yōu)勢、發(fā)展優(yōu)質(zhì)商戶，采取了降低刷卡手續(xù)費(fèi)的方式。
銀行發(fā)現(xiàn)之后，沒有采取降低刷卡手續(xù)費(fèi)的方式，卻采取了給刷卡商戶補(bǔ)貼的方式，只要商戶交易規(guī)模達(dá)到一定數(shù)額，銀行就給予一定的補(bǔ)貼。于是，雙方打起了價(jià)格戰(zhàn)。
但是，在價(jià)格戰(zhàn)當(dāng)中，第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)際上打不過銀行。因?yàn)樗⒖ㄊ掷m(xù)費(fèi)對銀行來說是九牛一毛，但卻是第三方支付機(jī)構(gòu)收入的絕對大頭，當(dāng)然，第三方機(jī)構(gòu)要是也用補(bǔ)貼手段肯定也要甘拜下風(fēng)。
在第三方支付行業(yè)，有個(gè)經(jīng)過實(shí)踐驗(yàn)證的“營收平衡線”，即第三方支付平臺(tái)上的交易規(guī)模超過1000億元，這個(gè)平臺(tái)才能盈利。如果規(guī)模不到1000億元，這個(gè)平臺(tái)就是虧損的。為了做大交易規(guī)模，許多交易量較小的機(jī)構(gòu)就開始轉(zhuǎn)賣支付通道，就相當(dāng)于通過外包公司幫自己拓展業(yè)務(wù)。這些外包公司就是“二清”機(jī)構(gòu)。
據(jù)網(wǎng)易科技報(bào)道，之前銀行給第三方支付機(jī)構(gòu)的接口費(fèi)用一般在千一或者千二。第三方支付機(jī)構(gòu)向外包機(jī)構(gòu)收取的手續(xù)費(fèi)一般在千三或者千五，有的規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)這個(gè)費(fèi)用在百一、百三或百五，第三方支付機(jī)構(gòu)從中賺取差價(jià)。
由此可以看出，這個(gè)行業(yè)已經(jīng)形成生態(tài)，有業(yè)內(nèi)人士就表示，“只要第三方支付機(jī)構(gòu)的生存危機(jī)存在，‘二清’機(jī)構(gòu)就難以滅絕。”
不過，銀行業(yè)卻不這么看。一位商業(yè)銀行的前高管向野馬財(cái)經(jīng)財(cái)表示，正是第三支付機(jī)構(gòu)的野蠻生長，包括存在“二清”機(jī)構(gòu)，沒有對接銀聯(lián)（此前規(guī)定要求接入銀聯(lián)，目前的政策是將接入網(wǎng)聯(lián)機(jī)構(gòu)）等不合規(guī)現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行體系內(nèi)的支付發(fā)展受阻。
目前，銀行業(yè)內(nèi)的信用卡業(yè)務(wù)受到第三方支付沖擊，第三方支付到了不得不整治的地步。“體制內(nèi)的受監(jiān)管，體制外的不受監(jiān)管，這不公平。”
野馬財(cái)經(jīng)通過查閱央行數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2015年信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)4.32億張，較上年末下降5.05%，這也是信用卡發(fā)卡量7年來首現(xiàn)負(fù)增長。這與第三方支付的興起不得不說有著密切的聯(lián)系。
而對于商戶來說，“二清”機(jī)構(gòu)游走于法外之地，與監(jiān)管“躲貓貓”，一旦出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、債務(wù)糾紛，就會(huì)出現(xiàn)卷款跑路的現(xiàn)象，危及商戶資金安全。
易寶支付受罰，也表明了監(jiān)管此次清理“二清”機(jī)構(gòu)的決心之大。
網(wǎng)貸存管的利益博弈
易寶支付這樣的第三方支付平臺(tái)，在網(wǎng)貸領(lǐng)域辛勤耕耘后，還面臨著“竹籃打水一場空”的風(fēng)險(xiǎn)。
以互聯(lián)網(wǎng)金融為例，作為易寶支付2015年新興拓展的重點(diǎn)行業(yè)之一，經(jīng)過一年的發(fā)力，成功接入數(shù)百家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，排名前50的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有超過20家是易寶的客戶。
然而，這一切或在監(jiān)管加強(qiáng)下，或成為泡影。目前監(jiān)管要求，網(wǎng)貸平臺(tái)須與銀行達(dá)成存管協(xié)議。
當(dāng)前網(wǎng)貸存管模式有銀行直連、直接存管和聯(lián)合存管三種模式，聯(lián)合存管是由銀行和第三方支付公司合作推出聯(lián)合存管方案，存管行開設(shè)平臺(tái)存管賬號(hào)，負(fù)責(zé)用戶賬戶監(jiān)管和資金存管功能，第三方支付擔(dān)任技術(shù)輔佐，提供資金結(jié)算及所需的終端設(shè)備。
據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》披露，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）也于8月初已下發(fā)至各銀行，明確由銀行提供資金存管服務(wù)。
具體內(nèi)容為，在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中，存管人應(yīng)為委托人開立資金存管匯總賬戶和平臺(tái)自有資金賬戶，為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的客戶(包括出借人、借款人及其他網(wǎng)貸業(yè)務(wù)參與方等)在資金存管匯總賬戶下分別單獨(dú)開立客戶交易結(jié)算資金賬戶，確保客戶網(wǎng)絡(luò)借貸資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結(jié)算資金。
可以說，上述指引否定了聯(lián)合存管模式的合規(guī)性。
神仙有財(cái)創(chuàng)始人、CEO惠軼對野馬財(cái)經(jīng)表示，確定何種存管模式存在利益博弈。對于網(wǎng)貸平臺(tái)來說，直接存管和聯(lián)合存管區(qū)別不大，但是對于銀行與第三方支付平臺(tái)來說卻是一塊不小的利益。確定直接存管后，第三方支付平臺(tái)或?qū)⒈惶蕹鼍帧?/p>
第三主支付平臺(tái)卻不這么認(rèn)為。還以易寶支付為例，易寶支付CEO唐彬回復(fù)《時(shí)代周報(bào)》時(shí)稱，由于體制機(jī)制的原因，銀行的靈活性、服務(wù)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)偏好遠(yuǎn)跟不上網(wǎng)貸公司的需求；網(wǎng)貸公司也不愿意受制于某單一支付公司或銀行；同時(shí)，網(wǎng)貸公司還希望有公司為其提供營銷、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等增值服務(wù)。
“所以需要一個(gè)連接，整合傳統(tǒng)金融（銀行）和互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸和第三方支付）新生的關(guān)鍵價(jià)值鏈環(huán)節(jié)。而新價(jià)值鏈的成型會(huì)伴隨陣痛。”
《征求意見稿》還沒有定稿，一切都還處于變動(dòng)之中。8月24日銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》也表示，“下一步，銀監(jiān)會(huì)將制定網(wǎng)貸客戶資金第三方存管具體辦法”。易寶支付們在網(wǎng)貸領(lǐng)域還有機(jī)會(huì)。
牌照很貴很搶手
目前各大巨頭都積極涉獵支付行業(yè)，第三方支付牌照的價(jià)格水漲船高，這能從近期的幾則消息中看出。
中國支付網(wǎng)8月23日發(fā)布消息稱，近日美的集團(tuán)完成對深圳神州通付的收購，曲線獲得支付牌照，知情人士透露此次交易價(jià)格大約為3億元。
8月16日，恒大集團(tuán)完成對廣西集付通的收購，曲線獲得了支付牌照，內(nèi)部人士透露此次收購價(jià)格在5.7億元左右。
最高的牌照價(jià)格應(yīng)該是土豪雷軍創(chuàng)下的。去年小米花了6億元收購捷付睿通，就為了拿下支付牌照。
第三方支付牌照在各大公司的生態(tài)布局中成為至關(guān)重要的一環(huán)，因此也顯得彌足珍貴。然而，一個(gè)經(jīng)營范圍為全國的“裸牌照”目前報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到5億元，而2015年的售價(jià)在2億~3億元，一年時(shí)間幾乎翻倍。再加上不再審批，第三方牌照已然成為稀缺資源。
查閱央行數(shù)據(jù)可知，央行先后在2011年、2012年和2014年發(fā)放了兩百多張支付牌照。此后，牌照發(fā)放便進(jìn)入放緩期。最近一次牌照發(fā)放于去年3月，但僅有廣東廣物電子商務(wù)一家獲取。目前有支付牌照公司僅267家。
日前，央行正式公布首批27家非銀行支付機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》的續(xù)展結(jié)果，包括支付寶、財(cái)付通等在內(nèi)的27家均獲得了續(xù)牌資格，但是部分支付牌照業(yè)務(wù)被收縮。但是，央行也提及一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)。
想要拿到第三方支付牌照，看來只能曲線救國了。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，北京盈科律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王風(fēng)和律師認(rèn)為，牌照不是一種特定意義上的物，它是法律上的一種許可，這種許可是不能被買賣的，但通過資產(chǎn)收購、重組等方式來實(shí)現(xiàn)股權(quán)變更是允許的。
易寶支付，還不好好珍惜自己的牌照嗎？
截至發(fā)稿，易寶支付沒有回復(fù)野馬財(cái)經(jīng)的采訪請求。
總之，在監(jiān)管加強(qiáng)后，第三方支付的日子或許不會(huì)如之前好過。第三方支付行業(yè)在走向正規(guī)化的道路上，各項(xiàng)制度也會(huì)越來越健全，其與信用卡體系的較量才真正開始，而行業(yè)并購重組的大戲也才剛剛拉開大幕。
【作者介紹：文/李利軍，微信搜索：野馬財(cái)經(jīng)，或者ID：ymcj8686 】
1.砍柴網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會(huì)明確標(biāo)注作者和來源；2.砍柴網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來源：砍柴網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為砍柴網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；3.作者投稿可能會(huì)經(jīng)砍柴網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。
