9 月 26 日，日本金融廳發(fā)布《2018 年目標變革期金融服務提升》，總結截止今年上半年日本對于虛擬貨幣、ICO 的管理措施，鏈得得駐日研究員選取了其中的精華部分，下面是日本金融廳公布的《數字貨幣交易所中期檢查報告》主要內容及其解讀，以饗讀者。

這份報告是由日本金融廳綜合地方事務所匯報材料，包括以往的「金融報告」和「金融行政方針」，并給出今后金融廳應該采用何種金融政策，以及分析基于政策實施的實際進展和業(yè)績狀況。本年度重點包括虛擬貨幣、IT 科技進化、FinTech 的出現所引發(fā)的金融廳對數字化的認識等。

目標：變革期金融服務提升

金融廳定義的變革期，主要是指：數字化普及加快、高齡少子化社會結構問題加重、長期低利率金融環(huán)境，為了解決以上問題，達成 " 由企業(yè)與經濟的持續(xù)增長、穩(wěn)定性資產所帶來的國民福利的增加 " 這個目的，日本金融廳決定加快腳步，積極采取對應措施，提升金融服務品質。

現狀來看，日本的金融系統(tǒng)總體穩(wěn)定強健，與金融廳努力密不可分，日本金融廳在此份報告中，將自身定位為「金融育成廳」。金融廳表示，伴隨著數字化和老齡化進程，經濟金融系統(tǒng)的可持續(xù)性已經成為世界共同的課題，在解決這個世界共同課題上，日本的積極貢獻是不可或缺的。

應對數字化的加速進展

隨著區(qū)塊鏈技術的興起、FinTech 的出現等數字化發(fā)展，為金融領域增加新角色，并誕生了革新的服務、大幅提升用戶的用戶體驗。

為此，金融廳針對金融服務的提升推出了《日本金融數字化戰(zhàn)略》，為了推廣 FinTech，設立了「FinTech 創(chuàng)新中心」（具體可參看【鏈得得深度】日本在秘密進行大量區(qū)塊鏈項目），厘清管制監(jiān)督界限，積極促進與新興企業(yè)討論交流，探索 FinTech 的趨勢和方向，今后也將研究該中心提交的研究結果，與 FinTech 相關事業(yè)的健全發(fā)展相結合，促進雙邊發(fā)展。具體有：

1、「FinTech Innovation Hub」建立，并聽取了國內 100 家創(chuàng)企的意見聽取會議

2、 FinTech 實驗中心，去年 9 月 21 日，日本金融廳設置的「FinTech 實證實驗據點」，看看 blockchain 這一科技，在處理客戶業(yè)務與銀行既有系統(tǒng)之間能擦出什么火花。

3、FinTech 支持技術推進

同時，伴隨環(huán)境變化產生了更多復雜性課題，比如排在首位的就是如何使用戶安心、安全，并維持用戶的信任。近年隨著虛擬貨幣、加密資產的登場（注意，日本金融廳一直將虛擬貨幣當做個人資產對待），出現了虛擬貨幣價格的巨幅波動和新交易方式，比如保證金交易和 ICO 等等，以及顧客存放資產被盜事故等一系列圍繞虛擬貨幣發(fā)生的巨大變化。

所以在促進創(chuàng)新的同時，確保用戶安全、促進虛擬貨幣交易業(yè)的正規(guī)化是頭等大事，在這樣的前提下，金融廳重點將對虛擬貨幣相關內容進行分析討論。

區(qū)塊鏈圓桌會議定在每年 3 月

作為 2019 年 G20 峰會的主辦國，并且針對洗錢和恐怖分子集資行為的對策上，日本明確表明，在規(guī)則先行的虛擬貨幣問題上，繼續(xù)主導 G20 和 " 反洗錢金融行動特別工作組 "（FATF）的立場。

為此，日本金融廳引發(fā)面向學生群體和剛工作的金融小白的，關于金融交易基礎知識的參考書《從基礎開始學習金融》。書中包含針對釣魚詐騙、互聯網交易陷阱、虛擬貨幣風險問題等。今后也會增加關于如何安全靈活使用智能家居、在線結算服務等互聯網金融服務、虛擬貨幣交易的使用和風險、個人信息與購買歷史等活動數據、金融商品服務推銷等等內容，提高用戶在金融交易時需要掌握的情報金融能力。

同時金融廳以數字化為基礎，大力推進區(qū)塊鏈、AI、大數據等技術，以及這些技術革新給金融服務帶來的影響，保證用戶便利和用戶安全兩方面的同時適當推進數字化，金融廳的角色就是，要明確把握關鍵技術的進展，促進其應用進程十分重要。

今年 3 月，由國內外金融機關、中央銀行、國內外的學會相關人員參加的「區(qū)塊鏈圓桌會議」在東京舉辦，會上進行了以區(qū)塊鏈相關技術風險為重點的討論。該會議預定在明年 3 月末舉行。

關于虛擬貨幣的實際業(yè)績和未來政策方針

雖然在 2016 年 5 月日本內閣簽署了《資金結算修正法案》，正式將虛擬貨幣納入了法律規(guī)制的體系內，對交易所實行登錄制度，該法 2017 年 4 月 1 日起正式生效。具體可參看【鏈得得獨家】全球首例數字貨幣及 ICO 監(jiān)管方案全調查。

登錄制度導入之后，虛擬貨幣價格的巨幅變動、新交易方式登場、多起數字資產被盜等問題層出不窮，在這樣的大環(huán)境下，分析認為，政府層面的管制在延續(xù)創(chuàng)新的同時，確保用戶安全、促進虛擬貨幣交易業(yè)的正規(guī)化是更為重要的頭等大事。

金融廳表示，要保證對數字貨幣交易業(yè)務的實際把握，除了通過對虛擬貨幣交易業(yè)者的登記審查和監(jiān)管，自主規(guī)制團體的認證審查等手段，還應該加強國際協作，對必要制度的探討也十分關鍵。

今年 4 月 10 日，鏈得得獨家報道的日本金融廳虛擬貨幣交易報告中顯示，截止 2018 年 3 月 31 日，全球虛擬貨幣種類約為 1596 種，時價總體估值 27 兆 4339 億日元。其中 BTC 約 12 兆 4110 億日元，占比 45.2%，ETH 約為 4 兆 1341 億日元，占比 15.1%；XRP 估價約 2 找 1208 億日元，占比 7.7%。排名前 5 的幣種分別是：

（圖片來源于鏈得得）

目前虛擬貨幣交易已經成為全球火熱開展復雜情況，金融廳去年 8 月在金融廳設立了專門針對洗錢和恐怖分子集資行為的對策的專業(yè)人士組成的「虛擬貨幣監(jiān)管小組」，主要從事虛擬貨幣交易業(yè)者的登記審查和監(jiān)管，以及關于虛擬貨幣的情報收集與分析。

今年 1 月，在一家等同交易所（正在申請中交易牌照的交易所 Coincheck）發(fā)生了史上最大規(guī)模顧的數字貨幣被盜事件，具體內容可參看【鏈得得獨家】Coincheck 失竊事件全復盤：三贏收官，促五大蝴蝶效應。為了把握虛擬貨幣交易業(yè)者（包含等同交易所）的內部管理態(tài)勢的整備狀況，對所有等同交易所和許多登記業(yè)者按順序實施了實地調查，目前已經判定有問題的交易所（10 家等同交易所，7 家已獲得牌照的交易所）進行了行政處分。

今年 8 月，針對目前為止實施的虛擬貨幣交易業(yè)者檢查監(jiān)管中所掌握的實態(tài)，公開發(fā)表了中期總結?？偨Y的主要內容是，等同交易所對自己掌管著巨額的用戶財產這件事缺乏認識，技術上很了解但是缺乏金融業(yè)之時的經營者占多數，并且職員中具備著金融業(yè)風險管理知識的人才也十分稀少，暴露了各家公司在擴大經營的同時，內部管理態(tài)勢的整備并沒有跟上的實態(tài)。傳送門：【鏈得得獨家】深度解讀日本金融廳中期報告，監(jiān)管為何空前強化？

從日本虛擬貨幣交易業(yè)協會總結整理的「虛擬貨幣交易業(yè)者中顧客的年齡層分布狀況」來看，20 — 40 歲為主力，這三個年齡段占比超過 85%。且現貨交易約占全體的 90%，保證金交易約占全體的 80%）。

（圖片來源于日本金融廳官網）

同時，對于疑似無執(zhí)照營業(yè)的業(yè)者，會為了確認事業(yè)的詳細內容作成照會書，如果調查結果判斷為無執(zhí)照營業(yè)的業(yè)者，不僅會發(fā)出警告書，而且會在金融廳網頁上公開概要，實施對用戶的注意喚起（至今為止有 2 家這樣的海外公司，收到非正式警告的也有 2 家）。

今后也會在今年 8 月的中期總結基礎上，嚴格實施虛擬貨幣交易業(yè)者的登記審查與監(jiān)管。對于新申請登記的業(yè)者，對業(yè)務運營體制的實效性進行審查的同時，通過對登記業(yè)者定時的情報收集與風險控制，以及基于上述內容風險描述的精細化和頻繁更新，來實施機動檢查等等努力提高監(jiān)控質量的措施。對無執(zhí)照營業(yè)業(yè)者的對應方面也在謀求情報收集的強化以及對應的迅速化。

關于自主規(guī)制團體

今年 3 月，設立了由 16 家持牌交易所組成的「日本虛擬貨幣交易業(yè)協會」，該協會 8 月已經向金融廳提交了自主規(guī)制團體的認證申請的審查，促進了自主規(guī)制技能的早期確立。具體可參看鏈得得獨家報道：日本數字貨幣交易業(yè)協會：業(yè)務擴張并將探討 ICO 實現的可能性。如果通過認證，會根據認證團體的自主規(guī)制技能的發(fā)揮狀況來進行監(jiān)管。

目前，金融廳已經召開了 5 次「虛擬貨幣交易業(yè)者研討會」，鏈得得也對每次研討會的內容進行過深度解讀：

4 月 10 日第 1 次，關于虛擬貨幣交易相關現行制度，數字貨幣（加密資產）交易與 ICO ( InitialCoinOffering ) 相關情況，傳送門【鏈得得獨家】日本金融廳虛擬貨幣交易報告最全解讀；

4 月 27 日第 2 次，關于虛擬貨幣交易業(yè)者監(jiān)督措施，國際性數字貨幣（加密資產）議題及各國政策，傳送門：【獨家】日本數幣交易準入淘汰加速，中國公司或現入局機會；

5 月 22 日第 3 次，關于數字貨幣（加密資產）交易全球業(yè)者情況，各國技術性應對措施，傳送門【鏈得得深度】日本在秘密進行大量區(qū)塊鏈項目；

6 月 15 日第 4 回次，關于數字貨幣（加密資產）交易全球大公司發(fā)展報告聽取，包括 IBM 和瑞波公司，傳送門：【獨家】深度解讀日本金融廳中期報告，監(jiān)管為何空前強化？

9 月 12 日第 5 次，關于數字貨幣（加密資產）中期報告，虛擬貨幣自治組織的自治條約概要聽取，傳送門：【鏈得得獨家】日本金融廳論證 ICO 合法化進程，" 十一點疑問 " 成破題關鍵。

10 月 3 日，金融廳召開了第 6 次「虛擬貨幣交易業(yè)者研討會」，鏈得得駐日研究員將在第一時間為大家?guī)砩疃冉庾x，敬請繼續(xù)關注鏈得得獲取最全最新全球一手資訊。

國際性合作

日本作為 2019 年 G20 峰會的主辦國，在虛擬貨幣領域的對策問題上，也一直積極參與國際合作，積極參與 FSB，FATF，IOSCO 等國際討論。并且，在世界共同的課題解決的實際研究方面，除了對以往提出的金融規(guī)制改革的影響評價、防止與全球金融市場的隔離、建立新的虛擬貨幣相關規(guī)定等層面，還這積極尋求老齡化社會下的普惠金融的實現等諸多課題。

金融廳內部整備體制的同時，【鏈得得獨家】日本區(qū)塊鏈策略升級：金融廳針對性改組，IT 巨頭加速入局。也積極采用外國人才作為顧問指導，深入進行國內外的討論。為了能主導課題解決的國際討論，奮力爭取國際會議議長一職。

從今年 3 月第一屆「虛擬貨幣交易業(yè)相關研究會」開始，金融廳就一直對國際動向進行追蹤，包括國際討論動向、問題案例的發(fā)生狀況、虛擬貨幣投機行為等現狀，并對必要的對應制度進行了討論。

來源：鏈得得